Pay başına 3,64 TL sabit fiyatla gerçekleştirilecek halka arzın toplam büyüklüğünün yaklaşık 1,1 milyar TL olması bekleniyor. Halka arz kapsamında toplam 295,4 milyon TL nominal değerli B grubu pay yatırımcılara sunulacak. Bunun 208,4 milyon TL’lik kısmı sermaye artırımı, 87 milyon TL’lik kısmı ise mevcut ortaklara ait payların satışı yoluyla gerçekleştirilecek.

Halka arz sonrası şirketin çıkarılmış sermayesi 874,6 milyon TL’den 1 milyar 83 milyon TL’ye yükselirken, halka açıklık oranı yüzde %27,28 seviyesine ulaşacak. Savur GYO 4,16 milyar TL aktif büyüklüğe, 3,03 milyar TL özkaynak yapısına sahip.

Tera Yatırım Menkul Değerler liderliğinde gerçekleştirilecek halka arz, bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemiyle yapılacak ve bir yıl boyunca ortak satışı ve ihraççı satışı yapılmayacak.

Savur GYO’nun üst düzey yöneticileri (soldan sağa) Fırat Yıldıran, Dicle Yıldıran Volkan ve Yasin Yıldıran.

Halka arzdan elde edilecek gelir yeni yatırımlarda kullanılacak

Yüksek özkaynak oranı, borçsuz ve disiplinli finansal yapısıyla dikkat çeken Savur GYO, turizm ve kira gelirine dayalı sürdürülebilir nakit akışı ve döviz getirileriyle öne çıkıyor. Halka arzdan elde edilecek gelirin ağırlıklı olarak yeni yatırımlar ve proje finansmanında kullanılması planlanıyor. Çeşitlendirilmiş portföy yapısı sayesinde kira, satış ve işletme gelirlerini dengeleyen Savur GYO, sürdürülebilir gelir ve uzun vadeli değer üretimi vizyonuyla yatırımcı karşısına çıkıyor.

Çeşitlendirilmiş varlık portföyü

İstanbul Tarihi Yarımada’da yer alan dört oteli ve yüksek nitelikli konut projeleriyle düzenli gelir üretim modeline sahip olan Savur GYO’nun portföyünde; Ramada Grand Bazaar, Orientbank Hotel Istanbul Autograph Collection, Orient Occident Hotel Istanbul Autograph Collection, Hotel St. Sophia otellerinin yanı sıra kira getirisi olan ticari gayrimenkuller, Kandilli’nin en özel noktasında konumlanan İV Kandilli konut projesi ve lokasyon değeri oldukça yüksek olan Küçükçekmece’de arsa bulunuyor.

İstanbul’un yıl boyunca en yoğun turizm trafiğine sahip lokasyonunda yer alan oteller ise önemli ölçüde döviz bazlı gelir getirme potansiyeline sahip.

4,16 milyar TL aktif büyüklükle güçlü giriş

Halka arz kapsamında toplam 295,4 milyon TL nominal değerli B grubu pay satışa sunulacak. Bunun 208,4 milyon TL’lik kısmı sermaye artırımı, 87 milyon TL’lik kısmı ise ortak satışı yoluyla gerçekleştirilecek. Süreç tamamlandığında şirketin çıkarılmış sermayesi 874,6 milyon TL’den 1 milyar 83 milyon TL’ye yükselecek ve halka açıklık oranı %27,12 seviyesine ulaşacak.

Pay başına 3,64 TL sabit fiyat ile yapılacak halka arzın toplam büyüklüğünün yaklaşık 1,1 milyar TL olması bekleniyor. Bireysel yatırımcıya eşit dağıtım yöntemi uygulanacak olması, geniş yatırımcı tabanı oluşturma açısından önemli bir avantaj olarak değerlendiriliyor. Ayrıca 1 yıl boyunca ortak satışı ve ihraççı satışı yapılmayacağı taahhüdü, fiyat istikrarı açısından yatırımcı güvenini destekleyen kritik bir unsur olarak öne çıkıyor.

Yüksek özkaynak oranı ve borçsuz finansal yapı öne çıkıyor

Şirket, halka arz sürecine güçlü bilanço göstergeleriyle giriyor. Toplam aktif büyüklük 4 milyar 166 milyon TL, özkaynak toplamı ise 3 milyar 37 milyon TL seviyesinde bulunuyor. Bu yapı, yüksek özkaynak oranı sayesinde finansal risklerin sınırlı kalmasını sağlarken, borçsuz bilanço yaklaşımı yatırımcı açısından önemli bir güven unsuru oluşturuyor.

Halka arz gelirlerinin %85 ila %100’ünün yeni proje finansmanı, portföy büyütme ve mevcut varlıklarda değer artırıcı yatırımlar için kullanılması planlanıyor. Kalan kısmın işletme sermayesi ihtiyacına ayrılması öngörülüyor. Bu strateji, sermaye artırımının doğrudan büyümeye ve gelir üretimine yönlendirilmesi açısından yatırımcı perspektifinde pozitif değerlendiriliyor.

Döviz gelirli turizm portföyü sürdürülebilir nakit akışı sağlıyor

Savur GYO’nun portföyünde, İstanbul Tarihi Yarımada’da konumlanan ve yıl boyunca yüksek turist talebi gören otel varlıkları bulunuyor. Şirketin gelir modeli; otel kira ve işletme gelirleri ile ticari gayrimenkullerden elde edilen düzenli nakit akışına dayanıyor.

Portföyde yer alan başlıca varlıklar arasında:

1- Ramada Grand Bazaar

2- Orientbank Hotel Istanbul Autograph Collection

3- Orient Occident Hotel Istanbul Autograph Collection

4- Hotel St. Sophia

yer alıyor. Bu otellerin önemli bölümünün döviz bazlı gelir üretme kapasitesine sahip olması, kur dalgalanmalarına karşı doğal koruma sağlayan bir finansal yapı oluşturuyor.

Türkiye’nin 2025 yılında 65 milyar dolar turizm geliri ve 63 milyon ziyaretçi seviyesine ulaşması, özellikle İstanbul’un turizm pastasındaki payını artıran temel faktörlerden biri olarak görülüyor. Bu makro görünüm, Savur GYO’nun gelir modelini destekleyen önemli bir büyüme zemini oluşturuyor.

Konut ve arsa yatırımları değer artışı potansiyeli sunuyor

Şirket yalnızca gelir üreten varlıklara değil, aynı zamanda değer artışı potansiyeli yüksek projelere de yatırım yapıyor. Kandilli’de geliştirilen İV Kandilli projesi, yaklaşık 8.000 m² arsa üzerinde 4 blok ve 96 daireden oluşuyor. Boğaz hattına yakın konumu ve sınırlı arz segmentinde yer alması, uzun vadeli değer artışı açısından önemli avantaj sağlıyor.

Bunun yanı sıra İstanbul Küçükçekmece’de bulunan arsa yatırımı da şirketin büyüme stratejisinin önemli bileşenlerinden biri olarak dikkat çekiyor. Metro projeleri, ulaşım yatırımları ve kentsel dönüşüm etkisi altındaki bölgede yer alan bu arsa, gelecekte geliştirilecek karma proje ile portföy değerine katkı potansiyeli taşıyor.

Çeşitlendirilmiş portföy riskleri azaltıyor

Savur GYO’nun yatırım modeli; turizm, konut ve ticari gayrimenkul segmentlerinin dengeli dağılımına dayanıyor. Bu çeşitlendirme:

– Ekonomik dalgalanmalara karşı koruma sağlıyor

– Gelir volatilitesini azaltıyor

– Uzun vadeli temettü potansiyelini destekliyor

Gelir üreten varlıklar ile geliştirme projelerinin birlikte yönetilmesi, hem kısa vadeli nakit akışı hem de uzun vadeli değer artışı kombinasyonu oluşturuyor. Bu hibrit model, GYO sektöründe yatırımcılar açısından tercih edilen yapıların başında geliyor.

Üçüncü kuşak yönetimle büyüme stratejisi hızlanıyor

Temelleri 1947 yılına dayanan Savur Group’un kurumsal birikimi, bugün üçüncü kuşak yönetimle yeni büyüme dönemine taşınıyor. Şirket yönetimi, halka arzın yalnızca finansman değil aynı zamanda kurumsallaşma ve ölçek büyütme adımı olduğunu vurguluyor.

Borçsuz yapı, düzenli gelir üreten portföy ve büyüme odaklı yatırım planlarının birleşimi, özkaynak verimliliğinin artırılmasını hedefleyen stratejik yaklaşımı destekliyor. Kurumsal yönetim ilkelerine uyum ve şeffaflık vurgusu ise yatırımcı güvenini artıran unsurlar arasında yer alıyor.

Yatırımcı açısından öne çıkan avantajlar

Savur GYO halka arzı yatırımcı perspektifinde birkaç kritik unsurla dikkat çekiyor:

– Yüksek özkaynak oranı ve düşük finansal risk

– Döviz bazlı gelir üreten turizm portföyü

– Değer artışı potansiyeli yüksek arsa ve konut projeleri

– 1 yıl satış kısıtı taahhüdü ile fiyat istikrarı

– Gelir üretimi + büyüme kombinasyonu

Bu faktörler, hem temettü beklentisi hem de sermaye kazancı potansiyeli arayan yatırımcılar için dengeli bir risk-getiri profili oluşturuyor.

GYO sektöründe büyüme trendi devam ediyor

Türkiye’de Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı sektörü, özellikle enflasyonist ortamda reel varlık yatırımına yönelen yatırımcı talebiyle büyümeye devam ediyor. Düzenli kira geliri, varlık teminatı ve portföy çeşitliliği gibi avantajlar, GYO hisselerini alternatif yatırım araçları arasında öne çıkarıyor.

Savur GYO’nun halka arzı, turizm gelirine dayalı iş modeli nedeniyle sektörde farklılaşan örneklerden biri olarak konumlanıyor. Özellikle döviz gelirli varlık yapısı, şirketi klasik konut ağırlıklı GYO’lardan ayrıştıran önemli bir rekabet avantajı sağlıyor.

Emlaknews.com.tr

Mevcut 874 milyon 600 bin TL olan sermayenin 1 milyar 83 milyon TL’ye çıkarılması planlanırken, bu kapsamda 208 milyon 400 bin TL tutarında bedelli sermaye artırımı yapılacak. Halka arz kapsamında ayrıca mevcut ortaklardan 43 milyon 500 bin TL nominal değerli paylar olmak üzere toplam 87 milyon TL nominal değerli pay satışı gerçekleştirilecek.

Paylar, 1 TL nominal değerli hisse başına 3,64 TL sabit fiyatla yatırımcılara sunulacak. Halka arz gelirinin yeni yatırımlar, proje geliştirme ve portföy büyütme stratejileri doğrultusunda kullanılması planlanıyor.

1947’ye uzanan köklü bir geçmiş

Savur GYO’nun temelleri, grubun kurucusu Fethi Yıldıran tarafından 1947 yılında atılan Savur Group’a dayanıyor. Grup bugün ağırlıklı olarak turizm, inşaat ve gayrimenkul yatırımlarına odaklanıyor. Yönetimde ikinci kuşak temsilcileri Ali Yıldıran ve Sami Yıldıran yer alıyor.

Şirket, mevcut otel varlıkları ve arsa portföyünü daha kurumsal bir yapı altında toplamak amacıyla Savur GYO’yu kurarak gayrimenkul yatırımlarını büyütme stratejisi benimsedi. Grubun aktif büyüklüğünün yaklaşık 150 milyon dolar, yıllık cirosunun ise yaklaşık 10 milyon dolar seviyesinde olduğu ifade ediliyor.

Portföyünde tarihi yarımadada oteller var

Savur GYO portföyünde çoğu İstanbul’un tarihi yarımadasında bulunan 5 otel yer alıyor. Bunlar arasında:

– Ramada İstanbul Grand Bazaar

– Orientbank Hotel

– Orient Occident Hotel

– Boutique Saint Sophia Hotel

– Four Points Express by Sheraton Taksim Square

Özellikle Orientbank Otel’in, dünya genelinde yaklaşık 9 bin Marriott oteli arasında müşteri memnuniyeti puanlamasında 3. sırada yer aldığı belirtiliyor.

Şirket ayrıca İstanbul’un farklı bölgelerinde konut geliştirme potansiyeli bulunan arsaları da portföyünde bulunduruyor.

İV Kandilli projesi öne çıkıyor

Savur GYO’nun geliştirmeyi planladığı projelerin başında, İstanbul Boğaz hattında yer alan Kandilli lokasyonundaki İV Kandilli geliyor. Proje, yaklaşık 8 dönüm arsa üzerinde 4 blokta 96 konut olarak planlandı.

Projeden beklenen cironun yaklaşık 70 milyon dolar seviyesinde olduğu ifade edilirken, şirket önümüzdeki dönemde İV Bosphorus ve Sefaköy projeleriyle gelirlerini artırmayı hedefliyor.

İV Kandilli’de özellikle geniş metrekareli 4+1 bahçe dubleks daireler öne çıkıyor. 328,3 m² ile 392,2 m² arasında değişen konutlarda özel bahçe alanları, akıllı ev sistemleri, yerden ısıtma ve yüksek segment teknik donanımlar yer alıyor. Proje, Boğaz hattında sınırlı arsa arzı nedeniyle yüksek prim potansiyeline sahip konut yatırımları arasında gösteriliyor.

Halka arzla büyüme hedefi

Savur GYO yönetimi, halka arz sonrası konut projelerine ağırlık vererek portföy çeşitliliğini artırmayı, riskleri dengelemeyi ve daha güçlü bir finansal yapı oluşturmayı hedefliyor. Şirket ayrıca ilerleyen dönemde yenilenebilir enerji alanında yatırım planları bulunduğunu da açıklıyor.

Emlaknews.com.tr