176 milyon pay yatırımcıya sunulacak

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 26 Mart 2026 tarihli bülteninde yer alan kararla birlikte, gayrimenkul sektörünün önemli oyuncularından Ağaoğlu Avrasya GYO’nun halka arz süreci resmen başladı.

Toplam 176 milyon adet pay yatırımcılara sunulacak. Bu payların:

105 milyon 652 bin adedi sermaye artırımı,

70 milyon 348 bin adedi ise ortak satışı yoluyla gerçekleşecek.

Ortak satışı kapsamında, mevcut ortak Ali İbrahimağaoğlu’na ait paylar halka arz edilecek.

Halka arz büyüklüğü 3,7 milyar TL’yi aşıyor

Halka arzda 1 TL nominal değerli paylar 21,10 TL sabit fiyat üzerinden satışa sunulacak.

Bu fiyatlama ile birlikte halka arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 3 milyar 713 milyon 600 bin TL seviyesinde hesaplandı.

Dağıtım yönteminin ise eşit dağıtım olması öngörülüyor. Bu durum, bireysel yatırımcı ilgisinin yüksek olabileceğine işaret ediyor.

Elde edilecek gelir nerede kullanılacak?

Şirket, halka arzdan sağlanacak kaynağın kullanım planını da açıkladı. Buna göre:

%25 – %30: Finansal borçların kapatılması
%65 – %70: Yeni gayrimenkul yatırımları ve hak alımları
%0 – %5: İşletme sermayesi

Bu dağılım, özellikle yeni proje ve arsa yatırımlarına güçlü bir kaynak ayrıldığını ortaya koyuyor.

Gözler talep toplama takviminde

SPK onayının ardından piyasada dikkatler şimdi talep toplama tarihleri ve izahname detaylarına çevrildi.

Halka arzın, yatırımcı ilgisine bağlı olarak kısa sürede gündemin üst sıralarına yerleşmesi bekleniyor.

“Yeni yatırımlar için önemli bir eşik”

Ağaoğlu Şirketler Grubu CEO’su Burak Kutluğ, halka arz sürecine ilişkin değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı:

“SPK’dan aldığımız bu onay, büyüme yolculuğumuzda önemli bir eşiği temsil ediyor. Halka arz ile şeffaflık ve kurumsal yönetim standartlarımızı daha da güçlendirirken, güçlü ve gelir üreten portföyümüzden aldığımız ivmeyle yeni projelerimiz için gerekli finansman altyapısını oluşturmayı hedefliyoruz. Temettü dağıtan, karını yatırımcıları ile paylaşan ve akıllı büyüyen örnek bir GYO olmak ana hedefimiz.”

Emlaknews.com.tr

Pay başına 3,64 TL sabit fiyatla gerçekleştirilecek halka arzın toplam büyüklüğünün yaklaşık 1,1 milyar TL olması bekleniyor. Halka arz kapsamında toplam 295,4 milyon TL nominal değerli B grubu pay yatırımcılara sunulacak. Bunun 208,4 milyon TL’lik kısmı sermaye artırımı, 87 milyon TL’lik kısmı ise mevcut ortaklara ait payların satışı yoluyla gerçekleştirilecek.

Halka arz sonrası şirketin çıkarılmış sermayesi 874,6 milyon TL’den 1 milyar 83 milyon TL’ye yükselirken, halka açıklık oranı yüzde %27,28 seviyesine ulaşacak. Savur GYO 4,16 milyar TL aktif büyüklüğe, 3,03 milyar TL özkaynak yapısına sahip.

Tera Yatırım Menkul Değerler liderliğinde gerçekleştirilecek halka arz, bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemiyle yapılacak ve bir yıl boyunca ortak satışı ve ihraççı satışı yapılmayacak.

Savur GYO’nun üst düzey yöneticileri (soldan sağa) Fırat Yıldıran, Dicle Yıldıran Volkan ve Yasin Yıldıran.

Halka arzdan elde edilecek gelir yeni yatırımlarda kullanılacak

Yüksek özkaynak oranı, borçsuz ve disiplinli finansal yapısıyla dikkat çeken Savur GYO, turizm ve kira gelirine dayalı sürdürülebilir nakit akışı ve döviz getirileriyle öne çıkıyor. Halka arzdan elde edilecek gelirin ağırlıklı olarak yeni yatırımlar ve proje finansmanında kullanılması planlanıyor. Çeşitlendirilmiş portföy yapısı sayesinde kira, satış ve işletme gelirlerini dengeleyen Savur GYO, sürdürülebilir gelir ve uzun vadeli değer üretimi vizyonuyla yatırımcı karşısına çıkıyor.

Çeşitlendirilmiş varlık portföyü

İstanbul Tarihi Yarımada’da yer alan dört oteli ve yüksek nitelikli konut projeleriyle düzenli gelir üretim modeline sahip olan Savur GYO’nun portföyünde; Ramada Grand Bazaar, Orientbank Hotel Istanbul Autograph Collection, Orient Occident Hotel Istanbul Autograph Collection, Hotel St. Sophia otellerinin yanı sıra kira getirisi olan ticari gayrimenkuller, Kandilli’nin en özel noktasında konumlanan İV Kandilli konut projesi ve lokasyon değeri oldukça yüksek olan Küçükçekmece’de arsa bulunuyor.

İstanbul’un yıl boyunca en yoğun turizm trafiğine sahip lokasyonunda yer alan oteller ise önemli ölçüde döviz bazlı gelir getirme potansiyeline sahip.