Halka arz kapsamında şirket sermayesinin 240 milyon TL’den 330 milyon TL’ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 90 milyon TL nominal değerli pay ile ortak satışına konu 30 milyon TL nominal değerli pay olmak üzere toplam 120 milyon TL nominal değerli pay satışa sunulacak. Bu işlem sonrasında şirketin halka açıklık oranı %36,36 seviyesine ulaşacak.

Dağıtım yapısında payların %40’ı yurtiçi bireysel yatırımcılara, %10’u yurtiçi yüksek başvurulu bireysel yatırımcılara, %25’i yurtiçi kurumsal yatırımcılara ve %25’i yurtdışı kurumsal yatırımcılara tahsis edildi.

7 milyar TL’yi aşan portföy büyüklüğü

Şirket yönetimi, Luxera GYO’nun toplam portföy büyüklüğünün 7 milyar TL’nin üzerinde olduğunu açıkladı. 2015 yılında Luxera Gayrimenkul markasıyla faaliyetlerine başlayan şirket, Mayıs 2024 itibarıyla Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı dönüşümünü tamamladı.

Bugüne kadar geliştirilen projeler arasında Luxera Residence, Luxera Meydan, Luxera Güneşli, Luxera Bahçelievler, Luxera Nevbahar ve Luxera Bahçeport yer alıyor. Bu projeler kapsamında 1.000’in üzerinde konut ve ticari ünite inşa edildi.

Şirketin mevcut durumda devam eden 3 proje ve planlama aşamasını tamamlamış 2 yeni proje ile büyümesini sürdürdüğü ifade ediliyor.

Devam eden projelerde binin üzerinde bağımsız bölüm

Devam eden projelerden Luxera Towers, Basın Ekspres bölgesinde konumlanan karma kullanım konseptiyle geliştiriliyor. Projede 369 konut ve 87 ticari birim bulunuyor.

Kayaşehir’de geliştirilen Luxera Nevbahar Life projesi ise 193 konut ve 14 ticari üniteden oluşuyor. Son dönemde lansmanı yapılan Luxera Topkapı projesi ise 5.396 metrekare arsa üzerinde, 13 katlı 2 blok halinde tasarlandı. Bu projede 238 konut, ofis alanları ve cadde mağazaları yer alıyor.

Planlama aşaması tamamlanan yeni yatırımlar arasında Sultanbeyli’de geliştirilecek 445 konut ve 13 ticari ünite içeren Luxera Sultanbeyli ile Başakşehir’de yer alacak 79 konut ve 9 ticari ünite içeren Luxera Nevbahar Suites projeleri bulunuyor.

Gelirin en az %85’i projelere aktarılacak

Halka arzdan elde edilecek kaynağın kullanım planı da açıklandı. Buna göre gelirin en az %85’i yeni ve devam eden projelerin finansmanında kullanılacak. Kalan kısmın ise %15’i aşmayacak şekilde işletme sermayesinin güçlendirilmesi ve faaliyet giderlerinin karşılanması için değerlendirilmesi planlanıyor.

Bu yapı, şirketin büyüme finansmanını özkaynak ağırlıklı modelle sürdürme stratejisini destekleyen bir unsur olarak öne çıkıyor.

Yurtiçi ve yurtdışı satış organizasyonu

Şirket yönetimi, satış performansında hem yurtiçi hem de yurtdışı organizasyonun etkili olduğunu belirtiyor. Özellikle yabancı yatırımcıya yönelik acente iş birlikleri sayesinde projelerde dengeli bir talep yapısının oluştuğu ifade ediliyor.

Bu model, satış hızını destekleyen ve nakit akışı yönetimini kolaylaştıran bir unsur olarak değerlendiriliyor. Gayrimenkul sektöründe satış temposunun finansal performans üzerindeki belirleyici etkisi dikkate alındığında, geniş satış ağı yatırımcı açısından önemli bir rekabet avantajı oluşturuyor.

Katılım endeksine uygun yapı

Luxera GYO paylarının katılım endeksi kriterlerine uygun olduğu açıklandı. Faizsiz finans prensiplerine uyumlu faaliyet modeli, katılım esaslı yatırım tercih eden yatırımcılar açısından alternatif bir yatırım enstrümanı oluşturuyor.

Şirket yönetimi, uzun vadede düzenli temettü dağıtımı hedefi doğrultusunda sürdürülebilir kârlılık oluşturmayı amaçladıklarını belirtiyor. Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kira gelirleri ve proje satışlarından elde ettiği nakit akışları, temettü kapasitesini belirleyen temel unsurlar arasında yer alıyor.

Halka arzın kurumsallaşmaya etkisi

Halka arz sürecinin şirketin kurumsal yapısını güçlendirmesi bekleniyor. Şeffaflık, finansal raporlama disiplininin artması ve sermaye piyasalarına erişim imkânı, büyüme stratejisinin sürdürülebilirliği açısından kritik faktörler olarak değerlendiriliyor.

Gayrimenkul sektöründe proje geliştirme döngülerinin uzunluğu dikkate alındığında, güçlü özkaynak yapısı ve sermaye piyasası erişimi şirket değerlemesi açısından önemli bir avantaj sağlayabiliyor.

Yatırımcı açısından öne çıkan göstergeler

Luxera GYO halka arzında yatırımcı açısından dikkat çeken temel unsurlar şunlar olarak sıralanıyor:

– 1,446 milyar TL halka arz büyüklüğü

– 12,05 TL sabit fiyat

– %36,36 halka açıklık oranı

– 7 milyar TL+ portföy büyüklüğü

– Gelirin %85+ kısmının proje finansmanında kullanılacak olması

Katılım endeksine uygunluk

Devam eden ve planlanan projelerde 1.300’ün üzerinde bağımsız bölüm potansiyeli

Bu göstergeler, şirketin büyüme kapasitesi, varlık tabanı ve finansman stratejisi açısından yatırımcı değerlendirmesinde temel parametreleri oluşturuyor.