İşin ilginç tarafı ise bundan yaklaşık dokuz ay önce yaşandı.

Söz başka, icraat bambaşka…

Katılımevim, Müge Anlı’yı reklam yüzü yaptı. Televizyon ekranlarından milyonlara ulaşan Anlı, “Sen de katıl, derim; Katılımevim” diyerek vatandaşları ev ve otomobil sahibi olmaya çağırdı.

Şimdi ise aynı Katılımevim’in yönetiminde yeni patronaj düzeni kuruluyor.

İnsan ister istemez soruyor:

Müge Anlı da bizi görecek mi?

“Faizsiz” dedik, yönetim el değiştirdi

Tasarruf finansman şirketlerinin hikâyesi Türkiye’de uzun süredir aynı temel vaat üzerinden ilerliyor: Bankadan kredi çekmeden, faiz ödemeden, belirli bir tasarruf planı içerisinde ev veya otomobil sahibi olmak.

Bu modelin en görünür markalarından biri Katılımevim oldu.

Katılımevim 2023’ten bu yana Borsa İstanbul’da KTLEV koduyla işlem görüyor. Şirket 2026’da TIME ve Statista tarafından hazırlanan “World’s Growth Leaders 2026” araştırmasında dünya genelinde 45’inci, Türkiye’deki şirketler arasında ise 5’inci sırada gösterildi.

Yani tabloya şirketin kendi penceresinden bakarsanız hikâye oldukça parlak:

Büyüme var, halka arz var, borsa var, uluslararası başarı var, reklam yüzü olarak Müge Anlı var.

Sonra 2026 Eylül’üne geliyoruz.

Ve karşımıza Tera çıkıyor.

Emre Tezmen, Pusula Finans ve Katılımevim yönetimine geçti

Burada söz konusu asla ve asla Tera Holding değil.

Bu noktaya gelene kadar ne yaptığını çok iyi bilen, iri iri laflar eden, burnu Kaf Dağı’nı aşan Birevim ve Katılımevim Yöneticileri…

Devam edelim…

Pusula Finans Holding, İktisat Katılım Bankası, Katılımevim, Birevim Tasarruf Finansman, Pusula Yatırım Menkul Değerler ve grup bünyesindeki diğer finansal şirketlerin Tera Grubu’na devrine ilişkin temel ticari ve finansal şartlarda anlaşmaya varılıyor. İşlem için SPK, BDDK ve diğer ilgili kurumların izin ve onay süreçleri devam ediyor.

“Güven”in reklam yüzü kimdi?

Burada Müge Anlı meselesi özellikle dikkat çekiyor.

Katılımevim, Aralık 2025’te yeni reklam kampanyasını duyururken Müge Anlı’yı markanın yüzü olarak seçti. Kampanyanın sloganı da oldukça netti:

“Sen de Katıl Derim.”

Reklamda Anlı, ev ve otomobil sahibi olmak isteyenleri Katılımevim’in tasarruf finansman sistemine davet ediyordu. Şirketin açıklamasında kampanyanın televizyon, radyo ve dijital medyada yürütüleceği belirtilmişti.

Şimdi aynı markanın yönetiminde Tera dönemi başlıyor.

İşte tam burada mesele yalnızca bir şirket devri olmaktan çıkıyor.

Çünkü tasarruf finansmanında güven, ürünün kendisi kadar önemli.

Vatandaş parasını yıllarca bir sisteme yatırıyor. Karşılığında banka kredisi değil, belirli şartlarla bir tasarruf finansmanı organizasyonu üzerinden ev veya otomobil sahibi olmayı bekliyor.

Dolayısıyla tüketicinin kafasındaki soru şu:

“Benim paramı teslim ettiğim şirketin sahibi kim?”

Bu soru dün Pusula’nın, bugün Tera’nın, yarın başka bir grubun olmasıyla daha da önemli hale geliyor.

“Manevi duygular sömürüldü” demek kolay, hesabını sormak daha zor

Burada bir parantez açmak gerekiyor.

“Faizsiz” veya “katılım” söylemi kullanan bütün finans kuruluşlarının müşterilerini manevi duygularını sömürerek kandırdığını söylemek, hukuken ve ekonomik olarak doğru bir genelleme olmaz.

Ancak sektörün pazarlama dilinin önemli bir bölümünün faiz hassasiyeti üzerinden güven inşa ettiği de ortada.

Vatandaş açısından asıl mesele ise reklamın ne söylediğinden çok, sözleşmenin ne söylediği.

Organizasyon bedeli ne?

Teslim tarihi hangi şartlara bağlı?

Erken ayrılmada ne oluyor?

Ödenen paranın iadesi hangi koşullarda gerçekleşiyor?

Tasarruf döneminde şirketin kazancı ne?

Şirketin bilançosu ne durumda?

Ve en önemlisi:

Müşterinin parasıyla şirketin finansal yapısı arasındaki ilişki nasıl kuruluyor?

Bunlar konuşulmadan “faizsiz” kelimesinin başına veya arkasına ne kadar güven duygusu eklenirse eklensin, finansal analiz yapılmış olmuyor.

…

Haziran ayında Katılımevim için:

“Dünyanın en hızlı büyüyen şirketleri arasında 45’inci olduk.”

denildi.

Aradan birkaç ay geçiyor.

Bu kez:

“Katılımevim artık Tera Grubu bünyesine katılıyor.”

deniliyor.

Bir tarafta büyüme hikâyesi.

Diğer tarafta sahiplik ve yönetim değişikliği.

Bir tarafta Müge Anlı’nın güven veren ekran yüzü.

Diğer tarafta finans piyasalarının çok daha soğuk, sert ve hesap kitap isteyen dünyası.

İşte Türkiye’nin finansal mizahı da tam burada başlıyor.

“Sen de katıl, derim” diyerek vatandaşı sisteme çağıran reklamın üzerinden daha bir yıl bile geçmeden, sistemin tepesindeki isimler değişiyor.

Vatandaş ise doğal olarak aynı yerde duruyor:

Aylık taksitini ödemeye devam ediyor.

Müge Anlı şimdi ne diyecek?

Elbette burada Müge Anlı’nın şirketin ortaklık veya yönetim yapısıyla ilgili bir karar verdiğini söylemek mümkün değil. O, reklam kampanyasında markanın reklam yüzü olarak yer aldı.

Fakat reklam dünyasında ünlü bir ismin kullanılmasının temel amacı zaten güven duygusunu markaya taşımaktır.

Katılımevim de kampanyasını tanıtırken Anlı’nın “güven veren duruşunu” özellikle öne çıkardı.

Şimdi yönetim değiştiğine göre, reklamın ironik sorusu da kendiliğinden ortaya çıkıyor:

Müge Anlı da bizi görecek mi?

Belki yeni reklam filminde senaryo şöyle devam eder:

“Katıldınız, tasarruf ettiniz, beklediniz…

Tabii bu bir mizah.

Gerçek dünyada ise mesele hiç de komik değil.

Çünkü burada söz konusu olan, insanların ev ve otomobil hayallerini gerçekleştirmek için yıllarca biriktirdiği paralar.

Asıl bakılması gereken yer reklam filmi değil, bilançolar

Finans piyasalarının bakması gereken yer, reklam filmleri değil bilançolar olacak.

Katılımevim’in müşterileri için bakılması gereken yer de reklam sloganları değil, sözleşmeler ve finansal tablolar olacak.

Çünkü “faizsiz” demek tek başına ucuz finansman demek olmadığı gibi, “güvenilir” bir ünlünün reklamda yer alması da finansal riskin ortadan kalktığı anlamına gelmiyor.

Şimdi Katılımevim’in yeni yönetimi, Tera’nın finansal disiplin ve yönetim anlayışıyla şirketi nasıl yöneteceğini gösterecek.

Tera Holding Yönetim Kurulu Başkanı Emre Tezmen de yeni döneme ilişkin açıklamasında “Bizim için en temel değer güvendir” vurgusu yaptı; müşterilerin alın teriyle biriktirdiği paraların ve kendilerine teslim edilen emanetlerin en hassas sorumlulukları olduğunu belirtti.

Güzel.

O zaman bundan sonraki sınav da belli:

Güven, reklam filminde değil bilançoda gösterilecek.

Ve Katılımevim’in müşterileri açısından bundan daha önemli bir reklam da yok.

Çünkü vatandaşın görmek istediği şey artık Müge Anlı’nın ekranda söylediği sözler değil.

Parasının nerede olduğu.

Şirketin nasıl yönetildiği.

Ve verdiği sözlerin tutulup tutulmadığı.

Müge Anlı açısından ise geriye sadece sektörün merak ettiği o tek soru kalıyor:

“Müge Anlı da bizi görecek mi?”

Hüseyin Belibağlı-Emlaknews.com.tr

Ev, otomobil veya çatılı iş yeri sahibi olmak isteyen tüketiciler için artan maliyetler ve krediye erişimde yaşanan zorluklar, alternatif finansman modellerine olan ilgiyi artırırken, farklı gelir gruplarının ödeme kapasitesine göre şekillendirilebilen planlar öne çıkıyor.

Finansmanda tek tip dönem kapanıyor

Farklı gelir seviyelerine ve ödeme alışkanlıklarına sahip tüketicilerin aynı finansman planına uyum sağlaması her zaman mümkün olmuyor. Bu nedenle finansman sürecinde kişinin gelir yapısı, aylık ödeme gücü, birikimi, peşinat imkânı ve teslimat beklentisinin birlikte değerlendirilmesi önem kazanıyor.

Fuzul, tasarruf finansman modelinde müşterilerin ödeme planlarını kendi bütçelerine göre oluşturabilmelerine imkân tanıyor. Katılımcılar aylık taksit tutarını, vade sayısını ve varsa peşinat veya ara ödeme miktarını ödeme güçlerine göre belirleyebiliyor.

Peşinatsız başlama, ara ödemeyle hızlanma

Modelde peşinat ödeme zorunluluğu bulunmuyor. Ancak peşinat veya ara ödeme yapabilecek katılımcılar, bireysel planlarda vade sayısını azaltarak teslimat sürecini öne çekebiliyor.

Ödeme güçlüğü yaşayan katılımcılar için ise 6 aya kadar taksit dondurma imkânı sunuluyor. Böylece finansman planının yalnızca bugünkü bütçeye değil, tüketicinin değişen ekonomik koşullarına da uyum sağlayabilmesi hedefleniyor.

Çekilişli veya bireysel plan seçeneği

Fuzul’ün finansman modelinde teslimat beklentisine göre iki farklı seçenek bulunuyor.

Çekilişli planda katılımcıların sıra tespiti her ay noter huzurunda gerçekleştirilen çekilişlerle belirleniyor. Bu model, teslimat sürecinde çekiliş mekanizmasını tercih eden tüketicilere alternatif sunuyor.

Bireysel planda ise teslimat tarihinin baştan belirlenmesi sayesinde daha öngörülebilir bir finansman takvimi oluşturulabiliyor.

Konut finansmanında 240 aya, araç finansmanında ise 120 aya kadar vade seçenekleri sunulması, farklı ödeme kapasitelerine sahip tüketicilerin daha geniş bir planlama alanına sahip olmasını sağlıyor.

Toplam maliyet baştan görülebiliyor

Tasarruf finansman modelinin öne çıkan özelliklerinden biri de maliyet yapısının önceden görülebilmesi. Fuzul tarafından verilen bilgilere göre, bir defaya mahsus alınan organizasyon ücreti dışında ek bir maliyet bulunmuyor.

Bu yapı, tüketicinin finansman kararını verirken toplam maliyeti ve ödeme planını sözleşme aşamasında değerlendirebilmesine imkân tanıyor.

“Müşterilerimizi kalıplara sıkıştırmıyoruz”

Fuzul Tasarruf Finansman A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili Furkan Akbal, tüketicilerin finansman tercihlerinde kişiselleştirilmiş planlara olan ihtiyacın arttığını belirtti.

Akbal, tüketicilerin artık yalnızca aylık taksit tutarına bakmadığını, ödeme planının gelir yapısına uygunluğu, toplam maliyetin öngörülebilirliği, peşinat ve ara ödeme seçenekleri ile teslimat tarihinin de birlikte değerlendirildiğini ifade etti.

Fuzul’ün müşterileri hazır finansman kalıplarına sıkıştırmak yerine bütçe ve hedeflere göre kişiselleştirilmiş planlar oluşturmaya odaklandığını belirten Akbal, her müşterinin ödeme gücü ve önceliğinin farklı olduğunu vurguladı.

Evden karavana kadar farklı hedeflere finansman

Fuzul, yalnızca konut ve otomobil finansmanıyla sınırlı kalmayarak motosiklet, karavan ve çatılı iş yeri sahibi olmak isteyenlere de farklı plan seçenekleri sunuyor.

Kimi tüketici düşük taksitlerle uzun vadeli ödeme planını, kimi daha yüksek aylık ödeme ile daha kısa vadeyi tercih ederken; peşinat kullanmak isteyenler de teslimat sürecini hızlandırmaya yönelik seçeneklerden yararlanabiliyor.

Bu modelde temel yaklaşım, finansmanı tek bir ödeme kalıbı üzerinden sunmak yerine taksit, vade, peşinat, ara ödeme ve teslimat tarihini tüketicinin bütçesiyle eşleştirmek üzerine kuruluyor.

Konut ve araç fiyatlarının yüksek seyrettiği bir dönemde, alternatif finansman modellerinin tüketicilerin sahiplik hedeflerine ulaşmasında daha fazla gündeme gelmesi beklenirken, kişiye özel ödeme planları da sektörün rekabet alanlarından biri haline geliyor.

Veri mühendisliğine dönüştü

Türkiye’de son yıllarda artan finansal okuryazarlık, konut ve araç sahibi olmak isteyen tüketicilerin karar alma süreçlerini daha analitik hale getiriyor. Bununla birlikte yüksek faiz ortamı ve krediye erişimde yaşanan zorluklar tüketicilerin alternatif finansman modellerine yönelmesine sebep oluyor. Tasarruf finansmanı; toplam maliyet, erişilebilirlik, öngörülebilirlik ve ödeme planı esnekliğini birlikte sunan yapısıyla rasyonel bir seçenek olarak daha görünür hale geliyor.

Tasarruf finansmanı güçlendi

Tasarruf finansmanına gösterilen talebin artması, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) denetiminde faaliyet gösteren sektörün büyümesine önemli bir hız kazandırdı. Finansal Kurumlar Birliği (FKB) 2025 yılı verilerine göre, tasarruf finansman sektörünün işlem hacmi yıllık yüzde 261,8 artışla 1,21 trilyon TL’ye, aktif büyüklüğü ise yüzde 251 artışla 323 milyar TL’ye ulaştı. Aktif katılımcılarının sayısı 1 milyonu aşan tasarruf finansmanı, Türkiye’de finansal sistem içerisindeki ağırlığını güçlendirdi.

Karar sürecinde toplam maliyet, erişilebilirlik ve esneklik birlikte öne çıkıyor

Tasarruf finansman sektörünün 34 yıllık köklü kuruluşu Fuzul tarafından paylaşılan verilere göre, tasarruf finansman modelini tercih eden müşteri profilinde son iki yılda önemli bir değişim yaşandı. Beyaz yakalı çalışanlar, girişimciler, ilk evini almak isteyen genç aileler ve büyükşehirler çevresindeki Anadolu illerinden gelen yeni katılımcılar belirgin biçimde artış gösterdi. Bu kitlenin karar sürecinde toplam maliyet hesabı önemli bir yer tutarken; erişilebilirlik, ödeme planı esnekliği ve öngörülebilirlik de tercih motivasyonunu güçlendiren unsurlar arasında öne çıkıyor.

2023-2025 döneminde Fuzul’e başvuran müşterilerin yüzde 60’ı banka kredisi ve diğer finansman seçeneklerinin toplam maliyetlerini kıyaslayarak görüşmeye geldi. Önceki döneme göre yaklaşık yüzde 25 artışa işaret eden bu oran, finansal okuryazarlığın karar sürecindeki etkisinin güçlendiğini gösteriyor.

Öngörülebilir ve esnek ödeme planı karar kriteri oldu

Tasarruf finansman modelini tercih eden tasarruf sahipleri teslimat hızından önce ödeme planı esnekliğini soruyor. Tasarruf finansman modelinin tercih edilmesinde, sabit taksitlerin sağladığı güven duygusu kadar, müşterilerin kendi bütçelerine en uygun ödeme planını oluşturabilme esnekliği de öne çıkıyor. Modelin planlı birikim disiplini sağlaması ve ödeme sürecini öngörülebilir hale getirmesi de tüketicilerin tercih motivasyonunu güçlendiriyor. Dijital kanallar üzerinden sunulan şeffaf takip imkânı, taksitlerin ve teslim planının anlık görüntülenebilmesini sağlayarak müşterilerin karar sürecini kolaylaştırıyor. Tüm bu unsurları bir araya getiren tasarruf finansmanı, katılımcılar için sürdürülebilir ve öngörülebilir bir finansman modeli sunuyor.

Finansal okuryazarlığın artmasıyla birlikte tasarruf finansman modeline yönelik farkındalığın ve güvenin güçlenmesi, müşteri görüşmelerine de yansıyor. Fuzul’ün ortalama müşteri görüşme süreleri kısalırken, bu görüşmelerin sonucunda alınan katılım kararlarının oranları da önceki yıllara kıyasla yükseldi.

“Vatandaş daha fazla sorguluyor”

Fuzul Tasarruf Finansman AŞ Yönetim Kurulu Başkan Vekili Furkan Akbal, finansal okuryazarlığın sektörün büyümesindeki en önemli itici güçlerden olduğunu vurgulayarak şunları söyledi: “Eskiden müşterilerin ilk sorusu çoğunlukla aylık taksit tutarı olurdu. Bugün ise bilinçli tasarruf sahipleri ‘toplam maliyetim ne olacak?’ sorusunu daha fazla gündeme getiriyor. Bu çok önemli bir değişim. Artan finansal okuryazarlık, müşterilerin finansman seçeneklerini yalnızca aylık ödeme üzerinden değil; toplam maliyet, erişilebilirlik, öngörülebilirlik ve ödeme planı esnekliğiyle birlikte değerlendirmesini sağlıyor. Mevcut piyasa koşullarında tasarruf finansmanı, krediye erişimin zorlaştığı ve finansman maliyetlerinin yükseldiği bir ortamda daha görünür bir seçenek haline geliyor. Özellikle beyaz yakalılar, girişimciler ve genç ailelerin artan ilgisi, tasarruf finansmanının daha bilinçli ve planlı bir finansman tercihine dönüştüğünü gösteriyor.”

Fuzul’ün finansal okuryazarlığı destekleyen dijital dönüşüm ve teknoloji yatırımlarını hız kesmeden sürdürdüğünü belirten Akbal, “Müşterilerimizin şeffaflık, anlık takip ve kişiselleştirilmiş finansal rehberlik beklentilerini teknoloji yatırımlarımızın merkezine aldık. Yapay zekâ destekli tasarruf planlama önerileri, ödeme davranışı analitiği ve mobil teslim simülasyonları gibi gelişmiş araçlar üzerinde çalışıyoruz. Sunduğumuz finansman çözümleriyle müşterilerimizi gelecek planlarına ulaştırırken, aynı zamanda onları güçlü bir eğitim ve farkındalık ekosistemiyle desteklemeyi hedefliyoruz.”

FKB verilerine göre tasarruf finansman şirketlerinin işlem hacmi, yılın ilk 9 ayında geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 251 artışla 733 milyar TL’ye ulaştı. Aynı dönemde sektörün aktif büyüklüğü yüzde 250 artarak 238 milyar TL’ye, özkaynakları ise yüzde 199 yükselişle 64 milyar TL’ye çıktı. Mevcut ivmenin korunması halinde sektörün 2025 yılını 1 trilyon TL işlem hacmiyle, 2026 yılında ise 1,5 trilyon TL’nin üzerinde bir büyüklükle kapatması bekleniyor.

Müşteri sayısı 1 milyona ulaşıyor

Tasarruf finansman sektöründe müşteri sayısındaki artış da dikkat çekiyor. 2022 sonunda 361 bin, 2023 sonunda 370 bin, 2024 sonunda 533 bin olan müşteri sayısı, 2025’in ilk 9 ayında 941 binin üzerine çıktı. Yıl sonu itibarıyla 1 milyon eşiğinin aşılması bekleniyor. Sadece bu yılın 9 aylık döneminde sisteme katılan 407 bin 643 kişi, ev, işyeri veya araç sahibi oldu.

12,5 milyon TL’ye kadar finansman

Sektör, 1 Ocak 2026 itibarıyla sözleşme bazında konut ve çatılı işyeri ediniminde 12,5 milyon TL’ye, taşıt ediniminde ise 5 milyon TL’ye kadar finansman sağlayabilecek. Tasarruf finansman modeli; belirli bir süre tasarruf edilmesi, önceden tanımlanan koşulların sağlanması ve faizsiz finansman esaslarına göre fon kullandırılması üzerine kurulu yapısıyla öne çıkıyor.

Kamu şirketi sektöre girdi

Temmuz ayında BDDK’dan faaliyet izni alan üç yeni şirketle birlikte Türkiye’deki tasarruf finansman şirketi sayısı 9’a yükseldi. İlk kez kamu sermayeli bir şirketin sektöre girmesi, hem güven algısını güçlendirdi hem de tasarruf finansman modeline olan ilginin kalıcı hale geldiğini gösterdi.

Organizasyon ücreti dışında ek masraf yok

Tasarruf finansman şirketleri, organizasyon ücreti dışında faiz, komisyon veya kredi tahsis ücreti almıyor. Organizasyon ücreti, edinilmek istenen konut ya da araca göre değişmekle birlikte yüzde 8–14 aralığında uygulanıyor. Ayrıca ödeme güçlüğü yaşayan müşterilere taksitleri 6 aya kadar dondurma imkânı tanınıyor. Bu durum, özellikle yüksek faiz ortamında bütçesini zorlamadan ev ve araç sahibi olmak isteyenler için sektörü daha cazip hale getiriyor.

patronlardunyasi.com